Часть 4.
Бизнес-планирование и требования к инвестиционному проекту

Определение бизнес-плана

Планирование – неотъемлемая часть деятельности любого предприятия. В общем виде под этим процессом понимается определение цели развития управляемого объекта, методов и средств её достижения, разработка программы действий на ближайшую и отдалённую перспективу. Существуют разные формы и модели планирования, которые обеспечивают максимальную эффективность принимаемых решений. В условиях рыночной экономики наиболее оптимальной и, соответственно самой распространённой, формой планирования является комплекс мероприятий, получивший название бизнес-планирование.

Принято считать, что бизнес-план, как документ, содержащий наиболее важную стратегическую информацию, специально предназначен для ее передачи заинтересованным участникам инвестиционного процесса: потенциальным инвесторам и кредиторам, экспертам, местной администрации и т. д. Это не совсем так, на самом деле его предназначение можно рассматривать шире, в зависимости от поставленных задач. Необходимость в разработке бизнес-плана обычно возникает в четырёх случаях (рис. 11):

Рис. 11. Необходимость бизнес-планирования

Первые три направления планирования будущей деятельности компании носят внутренней характер (по сути – это способ документирования), а четвёртый, о котором в дальнейшем и пойдёт речь – внешний (инструмент убеждения). Поэтому в определение бизнес-плана, специально разработанного с целью привлечения дополнительных инвестиций, можно включить ещё одну функцию – информирование потенциального инвестора о преимуществах предлагаемого к реализации проекта.

О том, как разработать бизнес-план, специалистами написано тысячи книг и методических пособий. Поскольку ни в нашей стране, ни в мире не существует единого стандарта, подходы к этому процессу отличаются многообразием и предполагают изрядную долю творчества. Однако для бизнес-планирования инвестиционного проекта существует ряд методик, которые считаются предпочтительными. Например, западные инвестиционные структуры используют методики UNIDO (Организации Объединённых наций по промышленному развитию), EBRD (Европейского банка реконструкции и развития), консалтинговой компании KPMG. В России свои требования к бизнес-плану имеют Минэкономразвития, ТПП РФ и ряд крупных отечественных инвестиционных банков.

Общим для всех этих методик является то, что они дают обоснование инвестиций в реальные активы и при разработке руководствуются принципами комплексности и системности. Комплексность означает полноту содержащейся информации (экономической, технической, маркетинговой, правовой, финансовой и др.), а системность предполагает изложение по определённой схеме (системе, построенной в соответствии с внутренней логикой описания проекта и доказательства эффективности его реализации потенциальным инвестором).

В общем виде блок-схема бизнес-плана инвестиционного проекта выглядит так (рис. 12):

Рис. 12. Блок-схема бизнес-плана инвестиционного проекта

Потенциальный инвестор в первую очередь ожидает найти в бизнес-плане ответы на три ключевых вопроса:

1.  Что хотят достичь инициаторы проекта? В бизнес-плане необходимо зафиксировать чётко сформулированные цели и показатели, которые планируется достичь через 3-5 лет. Цели должны соответствовать правилу SMART (specific – конкретные, measurable – ;измеримые, achievable – достижимые, realistic – реалистичные, timed – ограниченные временным периодом), иначе они недостижимы.

2.  Каким образом инициаторы планирует достичь цели? При постановке целей в бизнес-плане необходимо отразить, какие конкретные шаги требуется совершить для их достижения.

3.  Что требуется для достижения цели? Существенными факторами являются достаточность ресурсной базы, возможность привлечения квалифицированного персонала, логистическая доступность технологического сырья и материалов.

Кривошеин Николай Викторович