"Книги - это корабли мысли, странствующие по волнам времени и
бережно несущие свой драгоценный груз от поколения к поколению"
(Фрэнсис Бэкон)
Инвестиции являются одним из наиболее важных ресурсов любой национальной экономики. Использование этого инструмента создаёт необходимые условия для насыщения рынка дешёвой, качественной продукцией и развития конкурентоспособности товаропроизводителей. Инвестиции существенно влияют на состояние макроэкономики государства, а также оказывают прямое воздействие на занятость и доходы населения. Например, если снижаются инвестиции в строительство, растёт безработица среди строительных рабочих, их совокупные доходы снижаются, следовательно, сокращается и их спрос на товары и услуги, производимые в других отраслях. Сегодняшние инвестиции являются основой будущего увеличения производительности труда и роста благосостояния, равно как настоящее благосостояние является результатом прошлых инвестиций.
Не секрет, что характерной чертой экономики Российской Федерации стало увеличение показателей износа основных производственных фондов по сравнению с показателями ввода новых. Естественно, что предприятия с таким оборудованием, созданные ещё в годы господства административно-командной системы, не отличаются высокой эффективностью. Поэтому у нашей страны нет иного пути, кроме скорейшего осуществления структурной перестройки всего хозяйственного механизма и обеспечения высоких темпов экономического роста. Россия в самое ближайшее время должна занять лидирующее место по темпам обновления и совершенствования национального производства – это непременное условие её выживания в условиях ожесточившейся конкурентной борьбы на мировых товарных и сырьевых рынках. Понятно, что в развитии модернизационных процессов ключевая роль принадлежит оптимизации внутренних инвестиционных возможностей и привлечению внешних источников финансирования.
Инвестиции – сложное экономическое явление и дать ему целостную экономическую характеристику непростая задача. В отечественной экономической литературе и производственной практике долгое время было распространено мнение, что термином, адекватным понятию «инвестиции», является понятие «капитальные вложения». Иными словами, инвестиции определялись довольно узко: как совокупность затрат, реализуемых в форме долгосрочных вложений капитала в промышленность, строительство, сельское хозяйство, транспорт, торговлю и другие виды экономической деятельности. Такой подход к пониманию инвестиций является некорректным, поскольку основные фонды не могут нормально функционировать в отрыве от оборотных средств, так как сами по себе они не создают ни продукции, ни накоплений. Капитальные вложения – лишь одна из форм инвестирования средств для получения дохода.
В современной российской и зарубежной экономической науке не существует единого определения инвестиций. Если суммировать наиболее интересные определения, то получается сложная и трудно воспринимаемая конструкция: инвестиции – это помещение (направление, вложение, затраты) капитала (материальных и денежных средств, имущества, ценностей вообще и ценных бумаг в частности) в какие-либо предприятия (объекты предпринимательской деятельности, производства, проекты) с целью создания новых (реконструкции и расширения действующих) основных фондов и получения прибыли (дохода, достижения социального и экологического эффекта и т.п.). Среди определений инвестиций встречаются и весьма оригинальные интерпретации: «использование денег для получения больших денег», «обмен удовлетворения сегодняшних потребностей на удовлетворение их в будущем» и другие. Безусловно, все перечисленные тезисы дают верное определение сущности инвестиций, а их многообразие вызвано, с одной стороны спецификой контекста конкретной научной работы, а с другой, попыткой конкретного автора предложить собственное, отличное от других понятие.
Российское законодательство под инвестициями понимает «денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта» (Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. №39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»).
Наш подход к определению инвестиций также не будет оригинальным, с той лишь разницей, что преследует сугубо утилитарные, а не научно-методические цели. Инвестициями по нашему мнению являются те экономические ресурсы, которые направляются на создание, расширение или модернизацию реального производства. Это может происходить за счёт приобретения зданий, оборудования, транспортных средств, строительства объектов инженерной инфраструктуры, финансирования оборотных средств. Сюда же следует включить и затраты на научные исследования, образование и подготовку кадров. Иными словами:
|
Важный тезис: |
Инвестиции – это способ размещения свободного капитала, вкл. денежные средства и ценные бумаги, в предприятия реального сектора экономики с целью обеспечения возрастания стоимости капитала и получения приемлемой величины прибыли. |
Здесь следует сделать оговорку – инвестиции в социальную сферу, имеют совсем другую сущность и, соответственно, определение.
Все вышесказанное относится, прежде всего, к понятию «частные инвестиции», которые полностью сосредоточены на получении прибыли и направляются в первую очередь в высокорентабельные отрасли с быстрой оборачиваемостью капитала. В связи с этим инвестиционные процессы нуждаются и в прямом, и в косвенном государственном регулировании, так как прибыль для того, чтобы предприниматели могли осуществлять инвестиции, должна быть достаточной. Если прибыль становится слишком большой, например, за счёт сокращения доли заработной платы, то это может привести к социальной напряжённости и требованиям повысить заработную плату, что резко сведёт на нет как прибыль, так и желание осуществлять инвестиции. С другой стороны слишком большое инвестирование приводит к инфляции, резкому росту потребительских цен на продукцию – в этом случае государство сдерживает финансирование инвестиций, например, повышает учётную ставку Центрального банка.
Равновесный платёжный баланс государства может быть обеспечен только за счёт приемлемой конкурентоспособности отечественной продукции, изготовленной на современных высокотехнологических предприятиях мирового уровня. Высокая способность конкурировать является основополагающей предпосылкой развития экономики – финансирование этой потенции и составляет ключевую экономическую сущность инвестиций.